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Launch of a new product

enero 6, 2022
Launch of a new product

Launching a new product, the digital strategy.

Numerous studies analyze the order of entry as a determinant of the outcome of an innovation and, in general, highlight the positive effect of entering the market early. However, many arguments to justify this effect allude to other success factors such as product quality or novelty, and there is also some confusion in the literature between order of entry and speed of development, which leads to the assumption that being a pioneer in the launch of a new product is synonymous with having had a rapid development process. The present research unpacks the effects of these variables and examines the interactions between order of entry, on the one hand, and novelty, quality and speed, on the other. The empirical results of the study show that early entry positively influences the success of a new product, but this effect is conditioned by its degree of novelty and its quality. It is also found that faster development than the competition is particularly beneficial for companies entering in intermediate positions in the market.

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NOVELTY, QUALITY, SPEED AND ORDER OF MARKET ENTRY. SYNERGIES AND TRADE-OFFS IN NEW PRODUCT LAUNCHES*NEWNESS, QUALITY, SPEED AND ORDER OF MARKET ENTRY: SYNERGIES AND TRADE-OFFS IN NEW PRODUCTS LAUNCH

Numerous papers analyze the order of entry as a determinant of the outcome of an innovation and, in general, highlight the positive effect of early market entry. However, many arguments to justify this effect allude to other success factors such as product quality or novelty, and there is also some confusion in the literature between order of entry and speed of development, which leads to the assumption that being a pioneer in the launch of a new product is synonymous with having had a rapid development process. The present research unpacks the effects of these variables and examines the interactions between order of entry, on the one hand, and novelty, quality and speed, on the other. The empirical results of the study show that early entry positively influences the success of a new product, but this effect is conditioned by its degree of novelty and its quality. It is also found that faster development than the competition is particularly beneficial for companies entering in intermediate positions in the market.

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