Empresa orientada al mercado de capitales
Los mercados de capitales abarcan los temas del capital reglamentario, la gestión de activos y pasivos, las operaciones fuera de balance y las actividades financieras conexas. Se incluyen en estos debates la liquidez bancaria, la sensibilidad al riesgo de mercado (principalmente el riesgo de tipos de interés para los bancos comunitarios), el capital reglamentario, las inversiones de cartera, los derivados y otras áreas.
El capital bancario desempeña varias funciones muy importantes. Absorbe pérdidas, fomenta la confianza del público, ayuda a restringir el crecimiento excesivo de los activos y ofrece protección a los depositantes y al fondo de garantía de depósitos. Los requisitos reglamentarios de capital han evolucionado a medida que las innovaciones en los instrumentos financieros y las actividades de inversión introducen una mayor complejidad en el sector bancario. Además, algunas organizaciones bancarias comunitarias pueden optar por el marco del coeficiente de apalancamiento de los bancos comunitarios.
La liquidez refleja la capacidad de una entidad financiera para financiar sus activos y cumplir sus obligaciones financieras. Es esencial para satisfacer las retiradas de fondos de los clientes, compensar las fluctuaciones del balance y proporcionar fondos para el crecimiento. La gestión de fondos implica estimar las necesidades de liquidez y satisfacerlas de forma rentable. Para mitigar las tensiones de financiación, es importante que las entidades mantengan niveles suficientes de activos líquidos y acceso a líneas de crédito y otras fuentes para satisfacer las demandas de liquidez previstas y contingentes.
Mercado monetario
El parqué de la Bolsa de Nueva York, uno de los mayores mercados secundarios de capitales del mundo. La mayoría de las operaciones de la Bolsa de Nueva York se ejecutan electrónicamente, pero su estructura híbrida permite que algunas operaciones se realicen cara a cara en el parqué.
Un mercado de capitales es un mercado financiero en el que se compran y venden deuda a largo plazo (más de un año) o valores respaldados por acciones,[1] en contraste con un mercado monetario en el que se compra y vende deuda a corto plazo. Los mercados de capitales canalizan la riqueza de los ahorradores hacia quienes pueden darle un uso productivo a largo plazo, como empresas o gobiernos que realizan inversiones a largo plazo[a]. Los reguladores financieros como la Securities and Exchange Board of India (SEBI), el Banco de Inglaterra (BoE) y la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) supervisan los mercados de capitales para proteger a los inversores contra el fraude, entre otras funciones.
Las transacciones en los mercados de capitales suelen estar gestionadas por entidades del sector financiero o los departamentos de tesorería de gobiernos y empresas, pero a algunos puede acceder directamente el público. Por ejemplo, en Estados Unidos, cualquier ciudadano estadounidense con conexión a Internet puede crear una cuenta en TreasuryDirect y utilizarla para comprar bonos en el mercado primario, aunque las ventas a particulares constituyen sólo una pequeña fracción del volumen total de bonos vendidos. Varias empresas privadas ofrecen plataformas basadas en navegadores que permiten a los particulares comprar acciones y a veces incluso bonos en los mercados secundarios. Hay muchos miles de sistemas de este tipo, la mayoría de los cuales sólo sirven a pequeñas partes de los mercados de capitales en general. Entre las entidades que alojan los sistemas se encuentran bolsas de valores, bancos de inversión y departamentos gubernamentales. Físicamente, los sistemas están alojados en todo el mundo, aunque tienden a concentrarse en centros financieros como Londres, Nueva York y Hong Kong.
Expertos en mercados de capitales
La OCC define la gestión de activos como la actividad consistente en proporcionar productos o servicios financieros a terceros a cambio de una comisión. La supervisión de las actividades de gestión de activos es un componente importante del marco de supervisión de seguridad y solidez de la OCC.
La gestión del balance incluye los valores de inversión, el BOLl, el riesgo de liquidez y el riesgo de tipos de interés para los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro, así como la evaluación del riesgo de tipos de interés y del riesgo de liquidez para el sistema bancario federal en su conjunto.
Los mercados financieros abarcan una serie de riesgos de mercado, producto y precio para los que se desarrollan políticas y procedimientos que ayudan a identificar, supervisar, medir y controlar los riesgos. La Ley Dodd-Frank (DFA) legisló numerosos cambios de productos, mercados e infraestructuras en los mercados financieros. Por un lado, la DFA impulsa una regulación nueva y revisada de los mercados de derivados. Además, la Regla Volcker aplica las restricciones de la DFA sobre la negociación por cuenta propia y la inversión en fondos cubiertos.
Instrumentos del mercado de capitales
El mercado de valores permite a los inversores y a las instituciones bancarias negociar específicamente con acciones, ya sea de forma pública o privada. Las acciones son instrumentos financieros que representan la propiedad parcial de una empresa. La emisión de acciones es muy utilizada por las empresas como medio de obtener capital. Dentro del propio mercado de valores hay mercados primarios y secundarios que negocian entre bancos que suscriben acciones e inversores públicos que negocian acciones, respectivamente.
Los mercados de capitales pueden negociar otros valores financieros, como bonos; contratos de derivados, como opciones, diversos préstamos y otros instrumentos de deuda, y futuros sobre materias primas. En los mercados de capitales pueden venderse otros instrumentos financieros y estos productos son cada vez más sofisticados. Algunos mercados de capitales están a disposición directa del público, mientras que otros están cerrados a todo el mundo excepto a los grandes inversores institucionales. El comercio privado, sobre todo entre grandes instituciones con operaciones de gran volumen, se produce a través de redes informáticas seguras a muy alta velocidad. En todos estos mercados se negocian valores financieros, por lo que todos son mercados de capitales. El mercado de valores representa una parte muy importante del volumen total de operaciones del mercado de capitales.
